Creo que todavía no tenemos muy claro cómo va a ser el sistema financiero español cuando acabe esta crisis, pero sí podemos afirmar que va a ser algo bastante diferente del que hemos tenido en los últimos años.
La regulación se va a hacer más estricta, con creciente influencia de los sistemas regulatorios europeos y mundiales; las entidades serán más grandes; desaparecerán, probablemente, muchas sucursales… Pero quiero fijarme hoy en un hecho importante: parece que va a cambiar radicalmente el modelo clásico de caja de ahorros. No sabemos todavía cómo va a quedar el diseño final, resultado de fusiones y reestructuraciones diversas, pero va a haber cambios importantes.
En los últimos tiempos se ha dicho repetidamente que las cajas han estado politizadas, y, en unos casos más que en otros, algo de cierto ha habido en eso; se ha dicho también que han actuado caprichosamente en sus decisiones, y no niego que se hayan cometido errores; he oído que no han sido gestionadas profesionalmente, lo que no coincide con lo que yo conozco; han sido acusadas, en fin, de múltiples equivocaciones para justificar la mala situación de algunas, como si esos problemas fueran intrínsecos al modelo de cajas de ahorros, lo que, sinceramente, no me parece justo.
Las cajas de ahorros son un actor fundamental en el sistema bancario español (suponen aproximadamente la mitad del sistema), y han tenido un papel muy importante en nuestro desarrollo económico y en la configuración de nuestra sociedad. Cuando se quiere defender el modelo, suele hablarse de la obra social, cuyos beneficios para la sociedad son patentes. Pero hay otras características del modelo que entiendo que deben ser resaltadas. Por un lado, las cajas han sido actores clave para evitar la exclusión financiera de una parte importante de la ciudadanía, atendiendo durante muchos años las necesidades de esa parte de la sociedad con menos cultura financiera. Han sido también especialistas en créditos vinculados con la vivienda, sector fundamental en nuestra economía, tanto por su efecto tractor como por su aportación al bienestar de nuestros conciudadanos. Y han sido el único músculo financiero en muchas zonas apartadas de los centros de poder.
Pero además, hoy que tanto se habla de responsabilidad social corporativa, de sostenibilidad..., las cajas de ahorros han sido un paradigma en el desarrollo de estas ideas, con unos consejos de administración en los que están representados los impositores, la ciudadanía, los fundadores, los trabajadores… Si pensamos que la empresa ha de preocuparse, no solo de los propietarios, sino de todas las personas que interactúan con ella, y del conjunto de la sociedad, ¿qué mejor que sentar con voz y voto a esos grupos en el consejo de administración? Parece mucho más creíble una responsabilidad social diseñada por los afectados (eso pretenden las cajas de ahorros), que como se diseña en la mayoría de las grandes empresas.
Pero la crisis que comenzó en año el 2007 ha dejado muy debilitadas a muchas cajas. Uno de los grandes protagonistas de la crisis ha sido la caída del sector inmobiliario, cliente fundamental para las cajas, lo que dificulta enormemente el cobro de muchos créditos; sumemos a eso el aumento del desempleo o las dificultades financieras que han afectado a tantos clientes de cajas, e iremos describiendo un escenario verdaderamente difícil.
Para rematar la faena, las cajas son entidades vistas con desconfianza en los mercados exteriores, entre otras cosas porque desconocen el modelo, por lo que, en situaciones difíciles, les cuesta obtener financiación; y a esto hay que añadir que no pueden ampliar su capital pidiendo dinero en los mercados, por sus propias características.
Muchas cajas han tomado decisiones equivocadas en los años previos a la crisis, y no niego que el modelo, al buscar la representatividad, puede caer en la politización. Pero sería injusto que se juzgara un modelo por sus resultados en una coyuntura concreta, que le ha afectado en una parte fundamental de su negocio.
Es cierto que ha faltado profesionalidad en los consejos de administración, pero eso también puede decirse de muchas sociedades anónimas. Habrá habido también directivos que han actuado con ligereza, pero los que yo he conocido son excelentes profesionales y, normalmente, entusiastas del modelo.
No sé qué podremos salvar de nuestro modelo de cajas de ahorros, cuando muchas (o todas) se conviertan en bancos. Tal vez la obra social, quizá algo del modelo representativo, un poco de su espíritu… Pero creo que estamos asistiendo al final, o a la transformación radical, de un gran modelo, que merecía mejor suerte. Alguien debería cuidar de que su sustituto esté a la altura.
